Brzozowska-Rup K., Dziubdziela W. Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego
| Autor | Katarzyna Brzozowska-Rup, Wiesław Dziubdziela |
| Tytuł | Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego |
| Title | Use Renyi’s entropy for estimating tail index in financial time series |
| Słowa kluczowe | rozkłady z grubymi ogonami, rozkład Pareto, entropia Renyi’ego, estymacja jądrowa |
| Key words | heavy-tailed distribution, Pareto distribution, Renyi entropy, Kernel estimation |
| Abstrakt | W pracy przedstawiono wstępne wyniki estymacji indeksu ogona rozkładów prawdopodobieństwa w wybranych szeregach finansowych. Zakładając rozkład Pareto, otrzymano za pomocą entropii Renyi’ego estymator indeksu ogona w przypadku stóp zwrotu indeksu. Analiza indeksu WIG wskazuje, że szereg czasowy jego zwrotów ma nieskończone momenty, natomiast w przypadku zwrotów indeksu DJ częstość pojawiania się dużych zmian jest znacznie mniejsza |
| Abstract | Empirical analysis of financial time series indicates that there is a great demand for qualitative new models. Paper presents preliminary results for estimating tail index applying Renyi entropy. Empirical results show that exchange rate of WIG’s time series are generated from distribution with significantly fatter tails than DJ’s time series |
| Cytowanie | Brzozowska-Rup K., Dziubdziela W. (2006) Estymacja „indeksu ogona” wybranych szeregów finansowych za pomocą entropii Renyiego.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 69-79 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s69.pdf |
|
 |
Gasek A., Witkowska D. Zastosowanie testu Perrona do badania punktów zwrotnych indeksów giełdowych: WIG, WIG20, MIDWIG i TechWig
| Autor | Anna Gasek, Dorota Witkowska |
| Tytuł | Zastosowanie testu Perrona do badania punktów zwrotnych indeksów giełdowych: WIG, WIG20, MIDWIG i TechWig |
| Title | Application of the Perron Test to the Turning Points Investigation for the Market Indexes: WIG, WIG20, MIDWIG and TechWIG |
| Słowa kluczowe | szereg czasowy, stacjonarność, test Perrona, indeksy giełdowe |
| Key words | time series, stationary process, Perron test, market indexes |
| Abstrakt | Celem pracy jest identyfikacja zmian w strukturze trendu dla indeksów WIG, WIG20, MIDWIG oraz TechWIG w okresie od 1.07.2003 – 31.03.2006. Pierwszy etap badań polega na określeniu, za pomocą testu Perrona, momentu wystąpienia punktów zwrotnych. Drugi to ustalenie przyczyn pojawienia się istotnych zmian w analizowanym szeregu czasowym |
| Abstract | The aim of the research is to identify turning points of the selected market indexes of the Warsaw stock exchange. These indexes are: WIG, WIG20, MIDWIG and TechWIG and the investigated period is from 1.07.2003 to 31.03.2006. The first stage of the research consists in selection of the precise moment (i.e. date) when the turning point appears. In the second stage we find out the important events that cause the change in the trend structure of investigated time series. |
| Cytowanie | Gasek A., Witkowska D. (2006) Zastosowanie testu Perrona do badania punktów zwrotnych indeksów giełdowych: WIG, WIG20, MIDWIG i TechWig.Zeszyty Naukowe SGGW - Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, nr 60: 359-368 |
| HTML | wersja html |
| Pełny tekst | EIOGZ_2006_n60_s359.pdf |
|
|